Confronto tra le forme di previdenza complementare
Fondi negoziali, aperti, PIP, fondi preesistenti, PEPP e TFR in azienda a confronto per criteri, non per prodotti.
La tabella confronta le tipologie di forme pensionistiche e di destinazione del TFR, non singoli fondi. Per ogni tipologia trovi come funziona, a chi è adatta e cosa controllare. I costi vanno sempre verificati sul prodotto specifico: usa la Scheda dei costi, l'ISC e il comparatore della COVIP.
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| Opzione | Come funziona | Adatta a | Da controllare |
|---|---|---|---|
| Fondo pensione negoziale (chiuso) | Istituito da contratti collettivi o accordi; gestione collettiva senza fini di lucro; aderiscono i lavoratori della categoria o dell'azienda. | Lavoratori dipendenti con un contratto che prevede il fondo e il contributo del datore. | Requisiti di adesione, contributo datoriale previsto dal contratto, ISC e comparti disponibili. |
| Fondo pensione aperto | Gestito da banche, SGR, SIM o assicurazioni; l'adesione è individuale o collettiva e aperta a chiunque. | Autonomi, liberi professionisti, dipendenti senza fondo di categoria, familiari a carico. | Costi più variabili tra offerte; verifica ISC, commissioni di incentivo e gamma di comparti. |
| PIP di ramo I (gestione separata) | Contratto assicurativo di previdenza con rendimento legato a una gestione separata e rivalutazione del capitale. | Chi cerca stabilità percepita e accetta un profilo meno trasparente sui rendimenti. | Garanzie, costi di gestione, eventuali penalità e modalità di consolidamento del rendimento. |
| PIP di ramo III (unit linked) | Polizza a contenuto finanziario collegata a fondi interni o OICR; il rischio di investimento è dell'aderente. | Chi vuole esposizione ai mercati con struttura assicurativa. | Costi totali, tipo di fondi sottostanti, coerenza del profilo di rischio con l'orizzonte. |
| Fondo pensione preesistente | Forme costituite prima del 15 novembre 1992 (spesso aziendali o bancarie), con regole proprie e talvolta chiuse a nuove adesioni. | Chi vi è già iscritto o vi accede per rapporto di lavoro. | Regime delle prestazioni, ammissibilità del trasferimento, differenze rispetto alle forme post 1993. |
| PEPP (prodotto pensionistico individuale paneuropeo) | Prodotto individuale disciplinato da regolamento europeo, portabile tra Stati membri, con tetto ai costi per l'opzione base. | Chi cambia spesso Paese di residenza e valuta soluzioni transfrontaliere. | Disponibilità effettiva in Italia, trattamento fiscale, confronto con le forme nazionali. |
| TFR lasciato in azienda | Il TFR resta al datore (o al Fondo Tesoreria INPS nelle aziende con almeno 50 dipendenti) e si rivaluta per legge. | Chi privilegia la liquidità e un rendimento legato all'inflazione e non vuole vincolare il TFR. | Perdita del contributo datoriale, rivalutazione legata all'inflazione, tassazione al momento dell'incasso. |
| Forma di default per il TFR tacito | Se non scegli entro 6 mesi dall'assunzione, il TFR va alla forma collettiva prevista dal contratto o, in subordine, a FONDINPS. | Nessuno in particolare: è una soluzione prevista dalla legge in assenza di scelta. | Comparto garantito di default, costi, possibilità di cambiare scelta in qualsiasi momento. |
I costi e le condizioni cambiano per ogni singolo prodotto: la tabella non indica un'opzione migliore in assoluto. Controlla sempre l'albo delle forme pensionistiche e i dati comparabili pubblicati dalla COVIP, le regole fiscali sul sito dell'Agenzia delle Entrate e le informazioni sul sistema pensionistico obbligatorio sul sito dell'INPS. Le regole possono essere modificate dalle leggi di bilancio: verifica sempre la data di aggiornamento dei documenti.